O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Você pode criar sua própria previdência com apenas três ativos na carteira
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Olá, seja bem-vindo ao nosso papo de domingo sobre Aposentadoria FIRE® (Financial Independence, Retire Early).
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Na semana passada, comentei sobre a estranha propensão que os investidores têm mostrado em pagar mais por empresas que precisam desesperadamente de capital.
Hoje, deixo a psicologia do mercado de lado e volto a um tema muito caro aos membros da comunidade FIRE®: quanto investir em cada classe de ativos num projeto de aposentadoria?
Importando conhecimento
Se você acompanha minha coluna, sabe que com frequência importo dados e aprendizados do movimento FIRE® nos EUA.
Não faço isso por ser baba ovo dos caras, mas sim porque eles estão na vanguarda do tema.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Aqui no Brasil, a discussão ainda fica restrita ao PGBL ou VGBL... Como se todas as suas necessidades para a aposentadoria estivessem contempladas numa questão tributária.
Leia Também
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O que fazer antes de investir, os efeitos do Irã nos mercados, anúncios da Copasa (CSMG3) e Petrobras (PETR4): o que você precisa saber hoje
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Um hedge bom, barato e que está funcionando
Além disso, com a devida humildade precisamos reconhecer: a indústria de fundos de previdência no Brasil é horrorosa.
Se você possui um fundo de previdência (Bradesco, Itaú, Santander, Porto Seguro, ou qualquer outra grande empresa privada), você provavelmente está pagando caro para um gestor deixar 80% do seu patrimônio parado no CDI (que agora rende 2,25% ao ano).
Para mostrar serviço, esses fundos também alocam de 10% a 15% do capital em “produtos estruturados”.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Chique, não?
Produtos estruturados são um nome bacana para: um produto que só quem fez entende e que, a não ser por um cisne negro de olhos azuis, você não vai ganhar dinheiro.
E claro, aqueles 5% de ações só para mostrar a “diligência e o apetite ao risco” do gestor.
Isso para os grandes bancos e corretoras privadas...
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Se apontarmos nossa lupa para o Banco do Brasil e a Caixa (onde estão boa parte dos recursos de previdência dos funcionários públicos), dá vontade de… deixa pra lá.
Você precisa fazer sua previdência sozinho
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Precisa buscar por gestoras independentes e entender o trabalho desempenhado por elas.
Não é algo simples de se fazer sozinho.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Ou, uma alternativa mais simples e barata, você pode importar aquilo que vem dando certo para os membros da comunidade FIRE® no exterior.
Uma abordagem simples e eficiente que ficou conhecida como 60/40.
- 60% do capital alocado em ações.
- 40% do capital alocado em renda fixa.
Tão simples quanto isso, os membros da comunidade FIRE® nos EUA investem em não mais do que três ativos diferentes:
- um ETF para renda variável;
- um ETF para renda fixa;
- e um fundo com alta liquidez para reserva de emergência.
O que essa abordagem têm de “sem graça”, ela têm de eficiente.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Entre 2009 e 2019, essa alocação simples e nada sexy gerou retornos de 9,4% ao ano nos EUA.
Considerando os juros zero ou muito próximos a isso no período, são retornos formidáveis e consistentes: estendendo a metodologia não para 10 anos, mas para 93 anos (entre 1926 e 2019), o retorno é praticamente o mesmo: 9% ao ano.
Claro que a composição desse retorno não é uniforme.
Num ano os retornos podem ser de 20%, no ano seguinte podem ser de -10%, e assim por diante.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
O consolidado, anualizado, fica em torno de 9% ao ano em longo prazo, com uma volatilidade razoável.
Essa abordagem simples, aliada a uma taxa de poupança elevada, tem feito casos e mais casos de sucesso de aposentadoria precoce.
Na última terça-feira, trouxemos ideias de ETFs para turbinar os 60% de renda variável que os membros do Empiricus FIRE® dedicam à renda variável. Tropicalizamos a ideia, com uma dose extra de adrenalina.
Te convido a conhecer o nosso trabalho por apenas R$ 5 por mês. É só dar o play no vídeo abaixo.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Um abraço e ótimo domingo!
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
19 de maio de 2026 - 7:22
INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
Ruído político, curva de juros aberta e um mercado mais cauteloso
19 de maio de 2026 - 7:22
18 de maio de 2026 - 8:18
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Os sinais que o mercado de crédito privado está dando, e o que mais afeta a bolsa de valores hoje
18 de maio de 2026 - 8:18
17 de maio de 2026 - 8:00
PLANO A
Previdência privada tem ‘vantagem exclusiva’ que permite a investidor corrigir a rota quando erra
17 de maio de 2026 - 8:00
15 de maio de 2026 - 8:40
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A estrada de tijolos amarelos para a rentabilidade nos FIIs, e as ações do Banco do Brasil: o que você precisa ler antes de investir hoje
15 de maio de 2026 - 8:40
15 de maio de 2026 - 6:45
SEXTOU COM O RUY
As ações do Banco do Brasil (BBAS3) estão baratas! Armadilha ou oportunidade?
15 de maio de 2026 - 6:45
14 de maio de 2026 - 8:55
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O vencedor discreto da guerra do e-commerce, e o novo teste do Nubank: o que você precisa saber hoje
14 de maio de 2026 - 8:55
13 de maio de 2026 - 19:52
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Jogando de igual para igual com as big techs
13 de maio de 2026 - 19:52
13 de maio de 2026 - 8:43
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O drama do Banco do Brasil (BBAS3), a taxa das blusinhas e o impacto da guerra na energia
13 de maio de 2026 - 8:43
12 de maio de 2026 - 8:54
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O xadrez entre os EUA e o Irã, a expansão da Pague Menos (PGMN3) e o que mais move os mercados hoje
12 de maio de 2026 - 8:54
12 de maio de 2026 - 7:23
INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
Trump precisa de paz: Estreito de Ormuz fechado trava o Fed — e a conta para os EUA aumenta
12 de maio de 2026 - 7:23
11 de maio de 2026 - 8:11
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Dividendos da Petrobras, impasse entre EUA e Irã, balanço do BTG Pactual e o que mais mexe com os mercados hoje
11 de maio de 2026 - 8:11
10 de maio de 2026 - 8:00
TRILHAS DE CARREIRA
Surge um novo sentimento: como a inteligência artificial está remodelando o significado das interações humanas no trabalho
10 de maio de 2026 - 8:00
9 de maio de 2026 - 9:00
SEU DINHEIRO LIFESTYLE
Um CEO para salvar o CrossFit: como a chegada de Bruce Edwards pode reverter queda da marca fitness
9 de maio de 2026 - 9:00
8 de maio de 2026 - 8:36
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O preço do sucesso da Cimed, a verdade sobre a Smart Fit (SMFT3), resultado do Magalu (MGLU3) e o que mais movimenta os mercados
8 de maio de 2026 - 8:36
8 de maio de 2026 - 6:01
SEXTOU COM O RUY
Uma mentira contada várias vezes não vira uma verdade, e a forte alta da Smart Fit (SMFT3) deixa isso claro
8 de maio de 2026 - 6:01
7 de maio de 2026 - 9:07
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
FII favorito dos analistas, conflito no Oriente Médio, temporada de balanços e mais: veja o que agita os mercados hoje
7 de maio de 2026 - 9:07
6 de maio de 2026 - 20:49
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Guerra do Irã — amargo mel, fogo gelado e caos organizado
6 de maio de 2026 - 20:49
6 de maio de 2026 - 8:57
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A carteira recomendada para maio, resultados do Itaú e Bradesco, e o que mais move a bolsa hoje
6 de maio de 2026 - 8:57
5 de maio de 2026 - 8:48
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Como bloqueios comerciais afetam juros e inflação, e o que analisar na ata do Copom hoje
5 de maio de 2026 - 8:48
5 de maio de 2026 - 7:14
INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
SIGA O SD NO WHATSAPP
