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Julia Wiltgen

Julia Wiltgen

Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril. Hoje é editora-chefe do Seu Dinheiro.

Investir lá fora

Gestora Vitreo lança fundos para investir no IPO da XP

Fundos de investimento aceitam aplicações a partir de R$ 5 mil

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
2 de dezembro de 2019
18:08 - atualizado às 9:33
Logo da XP investimentos
Imagem: Divulgação

A gestora Vitreo lança, nesta terça-feira (3), dois fundos de investimento para quem tem interesse em investir no IPO da XP, a oferta pública inicial de ações da holding da corretora homônima na Nasdaq, em Nova York.

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O fundo Exponencial será voltado apenas para investidores qualificados, aqueles que têm mais de R$ 1 milhão em aplicações financeiras; já o fundo Exponencial Light é aberto para investidores em geral.

Ambos os fundos têm valor de aporte inicial de R$ 5 mil. O fundo Exponencial tem taxa de administração de 0,07% ao ano e taxa de performance de 10% sobre o que exceder o Ibovespa ou o CDI, o que for maior. Já o Exponencial Light tem taxa de administração de 0,056% ao ano e não tem taxa de performance.

Ambos os fundos têm ainda uma taxa de custódia de 0,02%, o que faz com que o custo total de administração e custódia seja de 0,09% ao ano para o fundo Exponencial e 0,094% ao ano para o Exponencial Light.

A diferença entre os dois fundos é que o Exponencial é um fundo de ações que vai investir 100% do seu patrimônio em ações da XP Inc., a holding da corretora XP Investimentos, que está prestes a abrir seu capital nos Estados Unidos.

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Assim, investir R$ 5 mil neste fundo será equivalente a comprar R$ 5 mil em ações da XP. Por se tratar de um fundo de ações, não há come-cotas e a tributação, no resgate, é de 15% dos ganhos.

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Já o Exponencial Light é um fundo multimercado que vai investir 20% do seu patrimônio em cotas do Exponencial, dado que este é o limite de investimento no exterior para fundos voltados para o investidor de varejo.

Com isso, o cotista terá também de arcar com a taxa de performance do fundo de ações, que ponderada pela alocação do fundo, fica em 2%. Os 80% restantes serão aplicados em um fundo DI simples com taxa zero, uma aplicação ultraconservadora.

Assim, investir R$ 5 mil neste fundo será como investir mil reais em ações da XP e o restante em títulos públicos atrelados à taxa básica de juros. Por se tratar de um fundo multimercado, o Exponencial Light está sujeito a come-cotas a tributação se dá pela tabela regressiva do imposto de renda.

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A aplicação por meio desses fundos é uma forma prática de investir no exterior sem a necessidade de ter uma conta em instituição financeira lá fora.

O IPO da XP pode movimentar até US$ 2,1 bilhões (R$ 8,9 bilhões, no câmbio de hoje), o que pode levar a empresa brasileira a ser avaliada em até US$ 13,8 bilhões (R$ 58 bilhões).

*Matéria atualizada em 04/12/2019 com novas informações sobre os custos dos fundos.

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