O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
RENDA PASSIVA
FII, FI-Infra e Fiagros: onde investir para garantir dividendos mensais, com isenção de imposto de renda, segundo o BTG
Carteira recomendada do banco conta com 17 fundos e exposição aos principais setores da economia: infraestrutura, imobiliário e agronegócio
Imagem: Montagem Seu Dinheiro
A estratégia para quem busca viver de renda passiva mensal está passando por uma transição necessária. Com o início do ciclo de queda dos juros, a rentabilidade de investimentos que acompanham a Selic tende a diminuir gradualmente.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Essa rotação está no radar dos gestores profissionais, que já começaram a reequilibrar as carteiras de fundos imobiliários (FIIs), fundos de infraestrutura (FI-Infra) e fundos do agronegócio (Fiagros) para proteger o poder de compra do investidor e manter os pagamentos de dividendos em patamares competitivos.
A tendência atual é uma migração de recursos para investimentos atrelados à inflação, principalmente.
Era natural que o CDI (indicador que acompanha a Selic) perdesse um pouco de espaço com os cortes nos juros, mas a guerra no Oriente Médio e o choque do petróleo fizeram a indexação à inflação ganhar mais relevância.
- VEJA TAMBÉM: Nova área logada do Seu Dinheiro reúne conteúdos exclusivos como relatórios, cursos, e-books e uma seleção com as matérias mais importantes do dia. Cadastre-se gratuitamente aqui
Ao aumentar a exposição a ativos que acompanham o aumento de preços, os gestores buscam garantir que o rendimento dos fundos não sofra grandes oscilações, mantendo uma distribuição de valores mais constante ao longo do tempo.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Estratégia para fundos de renda passiva
Em abril, a carteira recomendada de fundos listados para renda do BTG aumentou a exposição a dois fundos indexados à inflação:
Leia Também
- MCRE11 (Mauá Capital Real Estate): é um fundo imobiliário do segmento de multiestratégia, com o objetivo é auferir rendimento e ganho de capital por meio de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados à inflação;
- CPTI11 (Capitânia FI-Infra): investe em sua maior parte em debêntures incentivadas em infraestrutura e atua no ganho de capital com a compra e venda dos títulos. Por ser um FI-Infra, proporciona isenção de IR nos rendimentos e no ganho de capital de pessoas físicas.
Além disso, os analistas introduziram o KDIF11 (Kinea Infra), um FI-Infra que concluiu uma nova captação recentemente e deve ampliar a diversificação dos ativos nos próximos meses.
Os analistas do BTG entendem que os dividendos do fundo devem atingir um patamar mais atrativo e “contribuir positivamente para o carrego da carteira no curto e médio prazo”.
De acordo com o relatório do banco, o corte na Selic e a valorização recente dos fundos listados em bolsa tende a reduzir os rendimentos pagos por esses ativos gradualmente ao longo dos próximos meses.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Por isso, a reavaliação da carteira de renda passiva terá que ser mais recorrente, ajustando as exposições aos poucos para manter “um patamar de renda passiva competitivo”.
- LEIA TAMBÉM: FII vs. FI-Infra: qual o melhor fundo para uma estratégia de renda com dividendos e isenção de imposto?
Com as movimentações de abril, a lista de fundos para renda do BTG atingiu 17 ativos, com um dividend yield médio de 13,7% ao ano.
Aqui vale destacar que, o dividend yield desse portfólio é líquido, isento de imposto de renda.
- FIIs, Fiagros e FI-Infra têm benefício tributário para pessoas físicas e não tem cobrança de IR sobre os rendimentos.
No caso dos FI-Infra, o benefício é ainda maior: o lucro com a venda de cotas também é isento de IR. Neste quesito, o lucro com a venda de cotas de FIIs e dos Fiagros é tributado em 20%.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Confira a lista de fundos para renda em abril:
FIIs - Fundos imobiliários
| Fundo | Alocação | Estratégia | DY Anualizado |
|---|---|---|---|
| KNHY11* | 5,0% | Inflação | 13,2% |
| RBRY11 | 9,0% | Pós-fixado | 13,5% |
| KNCR11 | 15,5% | Pós-fixado | 13,1% |
| KNIP11* | 3,5% | Inflação | 13,7% |
| MCCI11 | 7,0% | Inflação | 12,5% |
| TRXF11 | 7,0% | Tijolo | 12,2% |
| KNHF11 | 3,5% | Carrego | 12,2% |
| MCRE11* | 4,0% | Carrego | 13,8% |
| CPTS11 | 4,5% | Carrego | 13,4% |
| TEPP11 | 2,5% | Tijolo | 17,4% |
FI-Infra - Fundos de infraestrutura
| Fundo | Alocação | Estratégia | DY Anualizado |
|---|---|---|---|
| BDIF11 | 10,5% | Inflação | 13,2% |
| BODB11 | 7,0% | Inflação | 15,2% |
| CPTI11 | 6,0% | Inflação | 15,6% |
| CDII11 | 8,5% | Pós-fixado | 15,9% |
| KDIF11 | 2,5% | Inflação | 13,6% |
Fiagro - Fundos do agronegócio
| Fundo | Alocação | Estratégia | DY Anualizado |
|---|---|---|---|
| KNCA11 | 2,0% | Pós-fixado | 12,1% |
| RURA11 | 2,0% | Pós-fixado | 16,3% |
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
COMPARTILHAR
CÂMBIO E BOLSA
Dólar ladeira abaixo: moeda fecha a R$ 4,99 pela 1ª vez em dois anos; Ibovespa supera inéditos 198 mil pontos
13 de abril de 2026 - 15:50
Depois do fracasso das negociações entre EUA e Irã no final de semana, investidores encontraram um respiro nas declarações de Trump sobre a guerra
'ZERANDO' WALL STREET
De SpaceX a ‘herdeiro de Buffett’: BTG Pactual entra em outro IPO badalado em Wall Street como único representante brasileiro
13 de abril de 2026 - 15:23
Banco é o único brasileiro na operação, que pode movimentar até US$ 10 bilhões e marca nova tentativa de Bill Ackman de abrir capital; estrutura combina fundo fechado e holding da gestora, em modelo inspirado na estratégia de longo prazo de Warren Buffett.
SOB NOVA PRESSÃO
Petróleo sobe, dólar avança, e Petrobras (PETR4) pega carona após Trump ameaçar Estreito de Ormuz; veja como os mercados reagem
13 de abril de 2026 - 10:45
A operação abrange todos os portos do país no Golfo Arábico e no Golfo de Omã, e será aplicada a embarcações de qualquer nacionalidade
PAPEL NA CARTEIRA
Esse fundo imobiliário é o favorito da XP para se proteger da inflação — e ainda conta com dividendo de 11,5%
12 de abril de 2026 - 13:09
A casa avalia que aproximadamente 98% da carteira está atrelada a CRIs indexados ao IPCA, o que gera proteção contra a inflação
IBOVESPA EM FESTA
Em semana euforia no Ibovespa, ações da Hapvida, C&A e Auren ‘fizeram a festa’, enquanto outras ficaram de ressaca; veja as maiores altas e baixas da bolsa
11 de abril de 2026 - 17:00
Ibovespa supera os 197 mil pontos e atinge novo recorde; apesar disso, nem todas as ações surfaram nessa onda
DANÇA DAS CADEIRAS NO ALTO ESCALÃO
Hapvida (HAPV3) tem a maior alta do Ibovespa na semana e lembra do ‘gostinho’ de ser querida pelo mercado. O que impulsionou as ações?
10 de abril de 2026 - 19:03
A companhia foi a maior alta do Ibovespa na semana, com salto de quase 25%. A disparada vem na esteira da renovação no alto escalão da companhia e o Citi destaca pontos positivos e negativos da dança das cadeiras
CÂMBIO
Dólar a R$ 5,00: oportunidade de ouro para investir lá fora ou armadilha antes das eleições?
10 de abril de 2026 - 18:24
Com mínima de R$ 5,0055 nesta sexta-feira (10), a moeda norte-americana acumula perdas de 2,88% na semana e de 3,23% em abril, após ter avançado 0,87% em março, no auge da aversão ao risco no exterior em razão do conflito no Oriente Médio
VAI PINGAR NO BOLSO DO ACIONISTA
B3 (B3SA3) deve distribuir R$ 6,3 bilhões em proventos neste ano, segundo o Citi; banco eleva recomendação e preço-alvo
10 de abril de 2026 - 18:04
Entrada de capital estrangeiro, volumes em alta e ganhos tributários levam instituição financeira a projetar lucros até 19% acima do consenso e margens robustas para a operadora da bolsa
IGNORANDO A GRAVIDADE
Bolsa brasileira melhor que o S&P 500: Ibovespa faz história e analistas veem espaço para o rali continuar
10 de abril de 2026 - 12:23
Itaú BBA e Bank Of America dizem até onde o índice pode ir e quem brilhou em uma semana marcada por recordes sucessivos
MENOR PATAMAR EM DOIS ANOS
Dólar abaixo de R$ 5? O que precisa acontecer para a moeda cair ainda mais — e o que poderia atrapalhar isso
9 de abril de 2026 - 16:29
Com dólar ao redor de R$ 5,06 e queda próxima de 8% no mês, combinação de fluxo estrangeiro, juros elevados e cenário externo sustenta valorização do real. Especialistas acreditam que há espaço para mais desvalorização
DE VOLTA AO JOGO
Como a Petrobras (PETR4) recuperou R$ 27 bilhões perdidos na véspera e ajuda o Ibovespa a passar dos 195 mil pontos
9 de abril de 2026 - 14:42
Escalada das tensões no Oriente Médio, com foco em Israel e Líbano, ainda mantém os preços do barril em níveis elevados, e coloca estatal entre as mais negociadas do dia na bolsa brasileira
MUDANÇAS NO PORTFÓLIO
Riza Arctium Real Estate (RZAT11) anuncia venda de imóveis, e cotistas vão sair ganhando; veja os detalhes das operações
9 de abril de 2026 - 12:00
O fundo imobiliário destacou que a movimentação faz parte da estratégia ativa de gestão, com foco na geração de valor para os cotistas
VEJA OS DESTAQUES DA PRÉVIA OPERACIONAL
Tenda (TEND3) ‘faz a festa’ fora do Ibovespa após prévia operacional, mas calcanhar de Aquiles segue o mesmo. O que fazer com as ações?
8 de abril de 2026 - 16:40
A construtora divulgou números acima das expectativas do mercado e ações disparam mais de 12%, mas Alea segue sendo o grande incômodo de investidores
SEGURANÇA E DEFESA
O superciclo de investimento de US$ 2,6 trilhões que sobrevive à trégua de Trump com o Irã e está apenas começando
8 de abril de 2026 - 14:12
Trump pausou a guerra contra o Irã, mas o setor de defesa está longe de esfriar; BTG Pactual projeta um novo superciclo global de investimentos e recomenda ETF para capturar ganhos. Entenda por que a tese de rearmamento segue forte.
UM DOS GRANDES PROBLEMAS
Maior alta do Ibovespa: Hapvida (HAPV3) dispara mais de 10% com possível venda bilionária de ativos
8 de abril de 2026 - 12:37
Após críticas da Squadra sobre a operação da empresa no Sul e Sudeste, a empresa estaria buscando vender ativos em uma das regiões, segundo reportagem do Pipeline
MERCADO IMOBILIÁRIO
FIIs colocam Pague Menos e Amazon na mira, e emissão milionária rouba a cena; veja o que movimenta os fundos imobiliários hoje
8 de abril de 2026 - 11:12
Três operações de peso envolvendo os FIIs Bresco Logística (BRCO11), Capitânia Logística (CPLG11) e REC Recebíveis (RECR11) são destaques hoje; confira a seguir
MERCADOS HOJE
Ibovespa sobe mais de 2% com cessar-fogo entre EUA e Irã, mesmo com Petrobras (PETR4) desabando; dólar cai a R$ 5,10
8 de abril de 2026 - 9:52
O principal índice de ações da B3 encerrou o dia em alta de 2,01%, a 192.201,16 pontos. O dólar à vista terminou as negociações a R$ 5,1029, com queda de 1,01%, enquanto os futuros do petróleo tiveram as maiores quedas percentuais desde a pandemia
HORA DE INVESTIR
‘Ações não são o patinho feio’. Gestores estão otimistas com os ganhos do Ibovespa mesmo diante da guerra e das eleições
7 de abril de 2026 - 15:42
Em evento do Bradesco BBI, especialistas afirmaram esperar a retomada do apetite dos estrangeiros e a continuidade da queda dos juros para destravar mais valor da Bolsa
A FOME DO 'PACMAN DOS FIIS'
O Zagros Renda (GGRC11) quer levantar até R$ 1,5 bilhão em nova oferta de cotas; entenda o que está na jogada para o fundo imobiliário
7 de abril de 2026 - 10:41
O fundo imobiliário GGRC11 poderá emitir um lote extra de até 50%, o que pode elevar o volume total da oferta
RECOMENDAÇÃO DE COMPRA
Copo meio cheio? Projeções para a Hypera (HYPE3) pioram, mas ação ainda pode saltar até 33%, diz Santander — e caneta emagrecedora é um dos motivos
6 de abril de 2026 - 18:02
Santander espera que a Hypera tenha um 1º trimestre mais fraco em 2026, mas ainda assim recomenda a compra da ação; o que está em jogo?
SIGA O SD NO WHATSAPP
