XP (XPBR31) anuncia R$ 500 milhões em dividendos e recompra de até R$ 1 bilhão em ações após lucro recorde no 3T25

A XP Investimentos (XPBR31) anunciou nesta segunda-feira (17), junto com a divulgação do balanço do terceiro trimestre de 2025, a distribuição de R$ 500 milhões em dividendos e um programa de recompra de até R$ 1 bilhão para as suas ações Classe A negociadas na Nasdaq, em Nova York.

A companhia reportou um lucro líquido recorde de R$ 1,33 bilhão no 3T25, avanço de 12% na comparação anual e margem líquida ajustada de 28,5%.

Já a receita bruta atingiu R$ 4,9 bilhões no período, avanço de 9% em relação ao mesmo trimestre de 2024, impulsionada pelo crescimento no segmento de atacado e pela expansão dos segmentos de cross-sell no varejo.

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O lucro por ação (EPS, na sigla em inglês) avançou 13% em um ano, refletindo a política de recompra e cancelamento de ações, e o retorno sobre patrimônio líquido (ROE) ficou estável na comparação anual, em 23%.

Já retorno sobre o patrimônio líquido tangível anualizado (ROTE), que a XP avalia ser mais adequado para refletir seu negócio, ficou em 28% em termos ajustados, de 28,4% um ano antes.

Os números operacionais da XP

A XP terminou o trimestre com 4,8 milhões de clientes ativos, alta de 2% na comparação anual e 1% ante o trimestre anterior. Os assessores somavam 18,2 mil.

Uma das principais provedoras de produtos e serviços financeiros no Brasil, a empresa teve captação líquida no período de R$ 29 bilhões, abaixo dos R$ 34 bilhões captados um ano antes.

Os ativos sob gestão e administração (AuM e AuA) somavam R$ 1,9 trilhão, crescimento de 16% contra o mesmo período do ano passado, impulsionado por uma captação líquida (NNM) de R$ 20 bilhões no varejo.

No varejo, a receita totalizou de R$ 3,7 bilhões no 3T25, alta de 6% frente ao terceiro trimestre do ano passado, com destaque para outras receitas e novas verticais.

O cross-sell teve forte desempenho, com avanço anual de 21% na receita de seguros, 24% em previdência e 11% em crédito. A XP Inc. também viu o avanço na adoção do modelo fee fixo no trimestre, que atingiu 21% dos ativos de clientes do varejo.

Já o banco de atacado registrou receita de R$ 729 milhões, alta de 32% na comparação anual, com melhora em Corporate & Issuer Services. "A XP Inc. manteve a liderança em broker dealer, com 17% de market share, e ocupou a quarta posição em distribuição de Renda Fixa, impactada por uma melhor dinâmica de mercado ao longo do terceiro trimestre", disse a empresa em comunicado.

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Dividendos e recompra

O Conselho de Administração da XP aprovou dividendos no valor de US$ 0,18 por ação Classe A, a serem pagos em 18 de dezembro de 2025 para os investidores que estiverem na base acionária da companhia no próximo dia 10 de dezembro.

O valor total a ser distribuído corresponde a R$ 500 milhões, considerando o câmbio atual.

A companhia anunciou ainda o cancelamento de aproximadamente 10,9 milhões de ações Classe A, as quais representam 2,1% das ações totais da XP.

Já o novo programa de recompra aprovado pelo Conselho permite a recompra de até R$ 1 bilhão em ações classe A no período que vai de 18 de novembro de 2025 a 18 de novembro de 2026.

A recompra de ações é outra forma de gerar valor aos acionistas, pois gera uma pressão compradora que tende a valorizar os papéis, e um possível cancelamento posterior resulta em concentrações maiores para os acionistas que não venderam suas posições.

*Com informações do Money Times