O “presente de Natal” do Itaú (ITUB4): banco distribui ações aos investidores e garante dividendos turbinados

Enquanto parte do mercado ainda especula quando — e se — virão novos dividendos extraordinários do Itaú Unibanco (ITUB4), o banco decidiu reforçar sua política de remuneração recorrente e entregar aos acionistas um “presente de Natal” diferente: mais ações — e mais proventos no futuro. 

Na noite da última quarta-feira (18), o Itaú anunciou um aumento de capital de R$ 12,8 bilhões, operação que abriu espaço para uma bonificação de 3% em ações do banco.  

A injeção de capital será realizada por meio da capitalização de reservas de lucros. A operação aumentará o número de ações em circulação e, consequentemente, o volume total de proventos pagos aos investidores. 

Vale lembrar que, no fim de novembro, o Itaú já havia anunciado uma remuneração bilionária de R$ 23,4 bilhões entre dividendos e JCP, incluindo R$ 1,868 por ação em dividendos pagos em 19 de dezembro de 2025.

Itaú vai distribuir ações aos acionistas

A bonificação será realizada na proporção de três novas ações para cada 100 papéis já detidos pelos acionistas, respeitando a espécie: ações ordinárias para quem possui ON e preferenciais para quem detém PN.  

No total, o banco emitirá 321,1 milhões de novas ações, sendo 163,6 milhões ordinárias e 157,5 milhões preferenciais, que serão distribuídas gratuitamente aos acionistas. 

Terão direito à bonificação os investidores posicionados nas ações do Itaú até o fim do dia 23 de dezembro no Brasil.  

A partir de 26 de dezembro, os papéis passam a ser negociados na condição “ex-bonificação”, ou seja, sem o direito às novas ações.  

Já o crédito dos papéis adicionais nas posições dos acionistas está previsto para o dia 30 de dezembro. 

A operação também alcança os investidores internacionais. Os ADRs negociados nos Estados Unidos serão bonificados na mesma proporção, mantendo a equivalência de uma ação preferencial para cada recibo.   

Mais dividendos à frente? O que muda no bolso do investidor 

Embora a bonificação não represente um pagamento em dinheiro imediato, ela tem um efeito direto sobre a remuneração futura.  

Isso porque o Itaú decidiu manter o valor dos juros sobre capital próprio (JCP) mensais por ação, o que faz com que o valor total pago aos acionistas aumente automaticamente em 3% após a emissão das novas ações. 

Com mais ações em circulação e o JCP por papel mantido, o montante total desembolsado pelo banco em remuneração cresce em 3%. Na prática, o acionista passa a deter mais ações que continuam gerando o mesmo fluxo mensal de proventos. 

Além disso, o dividendo mínimo anual assegurado às ações preferenciais permanece em R$ 0,022 por papel. 

Camille Lima

camille.lima@seudinheiro.com

Jornalista formada pela Universidade Municipal de São Caetano do Sul (USCS), em 2025 foi eleita como uma das 50 jornalistas mais admiradas da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. Já passou pela redação do TradeMap. Hoje, é repórter de bancos e empresas no Seu Dinheiro. A cobertura atual é majoritariamente centrada no setor financeiro (bancos, instituições financeiras e gestoras), em companhias maiores listadas na B3 e no mercado de ações.