A Vale (VALE3) anunciou na noite de terça-feira (25) a intenção de levantar até US$ 1 bilhão em vendas de títulos de dívida (bonds) no exterior através da subsidiária Vale Overseas.
Os bonds da mineradora terão vencimento em 28 de junho de 2054 e foram ofertados a um preço de 99,235% do valor principal. Por sua vez, o cupom será de 6,4% ao ano, com pagamentos semestrais.
Segundo comunicado enviado à CVM, os títulos foram emitidos com um spread de 210 pontos-base sobre os Treasurys, os títulos do Tesouro dos Estados Unidos.
Com isso, a expectativa é que atinjam um rendimento até o vencimento (yield to maturity) de 6,458%.
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De acordo com a empresa, os títulos serão emitidos como obrigações da Vale Overseas, sem garantia real, mas incondicionalmente garantidos pela Vale (VALE3).
A mineradora afirma que a garantia terá o mesmo grau de prioridade de pagamento de todas as outras obrigações sem garantia real (unsecured) e não-subordinadas da Vale.
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Mas o que a Vale (VALE3) quer fazer com o dinheiro dos bonds?
Em meio à desidratação do mercado de ofertas de ações, as empresas encontraram nas emissões de dívida uma oportunidade de financiamento, tanto na bolsa brasileira como no exterior.
De acordo com a Vale (VALE3), um dos objetivos da nova oferta de títulos de dívida externa é levantar dinheiro para o pagamento de determinadas obrigações da mineradora.
Entre elas, estão:
- Financiar o preço de recompra de certos bonds emitidos pela Vale Overseas;
- Financiar o preço de resgate das 6.250% Guaranteed Notes com vencimento em 2026 emitidas pela subsidiária; e
- Destinar os recursos restantes para finalidades corporativas gerais.
O negócio será coordenado pelos bancos BMO Capital Markets, Citigroup Global Markets, Credit Agricole Securities (USA), HSBC Securities (USA) e MUFG Securities Americas.
A operação foi registrada na SEC — a CVM dos Estados Unidos — pela Vale (VALE3) e pela subsidiária Vale Overseas.