Rumores confirmados: Mobly (MBLY3) adquire controle da Tok&Stok após anos de negociação — e propõe aumento de capital 

Após anos de conversas, a Mobly (MBLY3) anunciou no início desta sexta-feira (9) que adquiriu o controle da Tok&Stok. A companhia passa a somar 70 lojas e uma receita anual de R$ 1,6 bilhão, tornando-se uma das maiores redes varejistas especializadas em móveis no país.

Com isso, a Mobly se propõe a fazer um aumento de capital para incorporar 60,1% do capital da Tok&Stok em posse de fundos geridos pela SPX Capital — originalmente do Carlyle. 

A transação avalia a Tok&Stok em pelo menos R$ 112 milhões, o que representa cerca de 37% do valor de mercado da Mobly, atualmente em R$ 322 milhões.

Vale lembrar que a Mobly ainda convocará assembleia geral de acionistas para deliberar sobre o aumento de capital. 

A Mobly diz que identificou potenciais sinergias significativas que poderão impulsionar a geração de caixa ao longo do tempo.

Assim, há uma expectativa por parte da atual gestão de aumentar gradualmente a geração de caixa, resultando em um incremento anual adicional de R$ 80 milhões a R$ 135 milhões ao ano ao longo de um período de cinco anos.

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Mobly (MBLY3) e Tok&Stok: detalhes do acordo

Os fundos geridos pela SPX vão transferir suas ações na Tok&Stok para a companhia aberta em bolsa e passam a deter 12% da “nova” Mobly — que, dessa forma, torna-se controladora da rede varejista.

Além do aumento de capital, a Mobly emitirá debêntures (títulos de dívida) conversíveis aos seus acionistas e afiliadas dos acionistas controladores da Tok&Stok.

Com isso, as debêntures conversíveis darão aos seus titulares o direito de subscrever novas ações ordinárias adicionais da Mobly.

O acordo prevê um lock-up de 24 meses em que tantos os atuais acionistas controladores e fundadores da Mobly como os fundos geridos pela SPX se comprometem a manter as suas ações.

Pedido de recuperação extrajudicial da Tok&Stok

A concretização do acordo entre Mobly e fundos controladores da Tok&Stok está sujeita ao cumprimento de condições precedentes.

Entre elas está a aprovação, pela Justiça, de um pedido de recuperação extrajudicial envolvendo os credores da Tok&Stok e que prevê o alongamento do pagamento do principal da dívida e dos juros, com prazo final em 2034.

Já existe a concordância da maioria dos credores para que esse acordo seja efetivado.

A dívida de cerca de 100 milhões de reais que a Tok&Stok mantém com os fundos geridos pela SPX Capital será transformada em debêntures conversíveis em ações da Mobly, com valor de 9 reais por ação e tal direito de conversão também será oferecido aos créditos detidos pelos acionistas minoritários da Tok&Stok.