Meus dividendos, minha vida: BTG Pactual elege as melhores ações pagadoras de proventos para se proteger da queda da bolsa
Petrobras (PETR4), BB Seguridade (BBSE3) e Vivo (VIVIT3) estão entre as principais empresas recomendadas: confira a lista completa
A bolsa brasileira viveu um forte rali nos últimos meses, mas o mercado ainda está cético de que a alta do Ibovespa, que subiu quase 7% em agosto, continue por muito tempo.
Embora o Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) tenha iniciado o primeiro ciclo de alívio monetário em 4 anos, a situação fiscal e o aperto monetário com o aumento da Selic pelo Banco Central são as principais preocupações do mercado brasileiro.
Mas para o investidor que não abre mão de manter sua carteira exposta às ações brasileiras, existem algumas opções de papéis de companhias pagadoras de dividendos e que tendem a ser mais resilientes no caso de uma liquidação na bolsa, segundo o BTG Pactual.
Em relatório divulgado nesta sexta-feira (20), o BTG lista as melhores pagadoras de dividendos da bolsa, considerando o dividend yield — porcentagem do valor do dividendo pago por uma empresa em relação ao preço de sua ação.
Entre as principais ações recomendadas pelos analistas do BTG, o setor financeiro é um dos favoritos da lista, com seis empresas selecionadas. Destas, quatro são apenas de bancões, como o BB Seguridade (BBSE3) e Banco do Brasil (BBAS3).
No setor de serviços públicos, o BTG também elegeu empresas como a Taesa (TAEE11) como uma boa pagadora de dividendos. A lista inclui ainda a Telefônica Brasil (VIVIT3) e a Cury (CUTY3), representando o setor de habitação na lista.
Leia Também
Large e Small Caps favoritas do BTG
Entre as empresas large caps — empresas com alta capitalização na bolsa de valores — o BTG destaca o BB Seguridade (BBSE3), Banco do Brasil (BBAS3), Petrobras (PETR4), CPFL (CPFE3), Vivo (VIVIT3), TIM (TIMS3) e Ambev (ABEV3).
No universo das small caps, empresas cuja capitalização de mercado é considerada pequena na bolsa de valores, as favoritas do BTG são Plano & Plano (PLPL3), Direcional (DIRR3), BR Partners (BRBI11), MarcoPolo (POMO4) e OdontoPrev (ODPV3).
Em termos de principais geradores de fluxo de caixa o BTG Pactual destaca as petroleiras Petroreconcavo (RECV3) e Prio (PRIO3) (rendimentos de 20% e 18%), além das empresas do agro Boa Safra (SOJA3) e Jalles Machado (JALL3) (16%).
Confira abaixo a lista das melhores pagadoras de dividendos:
| Empresa | Ticker | Setor | Dividend Yield 2024E | Dividend Yield 2025E |
| Plano&Plano | PLPL3 | Housing | 4% | 13% |
| BB Seguridade | BBSE3 | Financials (ex-Banks) | 9% | 11% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Banks | 10% | 11% |
| Taesa | TAEE11 | Utilities | 6% | 10% |
| Direcional | DIRR3 | Housing | 10% | 10% |
| Petrobras | PETR4 | O&G | 16% | 10% |
| CPFL | CPFE3 | Utilities | 9% | 10% |
| Banrisul | BRSR6 | Banks | 8% | 9% |
| Cury | CURY3 | Housing | 7% | 9% |
| OdontoPrev | ODPV3 | Healthcare | 8% | 9% |
| Isa CTEEP | TRPL4 | Utilities | 9% | 9% |
| BR Partners | BRBI11 | Banks | 8% | 9% |
| Marcopolo | POMO4 | Capital Goods | 8% | 9% |
| TIM | TIMS3 | Telecom | 8% | 9% |
| Melnick | MELK3 | Housing | 7% | 9% |
| Telefonica Brasil | VIVT3 | Telecom | 7% | 8% |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | Financials (ex-Banks) | 7% | 8% |
| Gerdau | GGBR4 | Metals & Mining | 9% | 8% |
| Banco ABC | ABCB4 | Banks | 7% | 8% |
| Lavvi | LAWV3 | Housing | 6% | 8% |
| Ambev | ABEV3 | Beverage | 8% | 8% |
Confira abaixo a lista das melhores empresas geradoras de fluxo de caixa:
| Empresa | Ticker | Setor | FCF Yield 2024E | FCF Yield 2025E |
| PetroReconcavo | RECV3 | Oil & Gas | 12% | 18% |
| Bradesco | BBDC3 | Banking | 11% | 20% |
| Boa Safra | SOJA3 | Agribusiness | 11% | 16% |
| Jalles Machado | JALL3 | Agribusiness | 14% | 16% |
| MRV | MRVE3 | Housing | -12% | 12% |
| Suzano | SUZB3 | Pulp & Paper | 8% | 12% |
| Melnick | MELK3 | Housing | 9% | 12% |
| TIM | TIMS3 | Telecom | 10% | 11% |
| Allos | ALOS3 | Properties | 21% | 11% |
| Alupar | ALUP11 | Utilities | 7% | 11% |
| Natura | NTCO3 | Retail | -2% | 11% |
| Irani | RANI3 | Pulp & Paper | 9% | 10% |
| Telefônica Brasil | VIVT3 | Telecom | 9% | 10% |
| Tenda | TEND3 | Housing | 2% | 10% |
| Petrobras | PETR4 | Oil & Gas | 18% | 10% |
| AES Brasil | AESB3 | Utilities | -2% | 10% |
| Plano&Plano | PLPL3 | Housing | 1% | 10% |
| Iguatemi | IGTI11 | Properties | 6% | 10% |
| Fleury | FLRY3 | Healthcare | 7% | 10% |
| São Martinho | SMTO3 | Agribusiness | 9% | 10% |
COMPARTILHAR
Bancos oferecem uma mãozinha para socorrer os Correios, mas proposta depende do sinal verde do Tesouro Nacional
As negociações ganharam fôlego após a entrada da Caixa Econômica Federal no rol de instituições dispostas a emprestar os recursos
Mais de R$ 9 bilhões em dividendos e JCP: Rede D’Or (RDOR3) e Engie (EGIE3) preparam distribuição de proventos turbinada
Os pagamentos estão programados para dezembro de 2025 e 2026, beneficiando quem tiver posição acionária até as datas de corte
BRK Ambiental: quem é a empresa que pode quebrar jejum de IPO após 4 anos sem ofertas de ações na bolsa brasileira
A BRK Ambiental entrou um pedido na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para realizar um IPO; o que esperar agora?
Os bastidores da nova fase da Riachuelo (GUAR3), segundo o CEO. Vale comprar as ações agora?
Em entrevista ao Money Times, André Farber apresenta os novos projetos de expansão da varejista, que inaugura loja-conceito em São Paulo
O rombo de R$ 4,3 bilhões que quase derrubou o império de Silvio Santos; entenda o caso
Do SBT à Tele Sena, o empresário construiu um dos maiores conglomerados do país, mas quase perdeu tudo no escândalo do Banco Panamericano
Citi corta recomendação para Auren (AURE3) e projeta alta nos preços de energia
Banco projeta maior volatilidade no setor elétrico e destaca dividendos como diferencial competitivo
De sucos naturais a patrocínio ao campeão da Fórmula 1: quem colocou R$ 10 mil na ação desta empresa hoje é milionário
A história da Monster Beverage, a empresa que começou vendendo sucos e se tornou uma potência mundial de energéticos, multiplicando fortunas pelo caminho
Oi (OIBR3) ganha mais fôlego para pagamentos, mas continua sob controle da Justiça, diz nova decisão
Esse é mais um capítulo envolvendo a Justiça, os grandes bancos credores e a empresa, que já está em sua segunda recuperação judicial
Larry Ellison, cofundador da Oracle, perdeu R$ 167 bilhões em um só dia: veja o que isso significa para as ações de empresas ligadas à IA
A perda vem da queda do valor da empresa de tecnologia que oferece softwares e infraestrutura de nuvem e da qual Ellison é o maior acionista
Opportunity acusa Ambipar (AMBP3) de drenar recursos nos EUA com recuperação judicial — e a gestora não está sozinha
A gestora de recursos a acusa a Ambipar de continuar retirando recursos de uma subsidiária nos EUA mesmo após o início da RJ
Vivara (VIVA3) inicia novo ciclo de expansão com troca de CEO e diretor de operações; veja quem assume o comando
De olho no plano sucessório para acelerar o crescmento, a rede de joalherias anunciou a substituição de sua dupla de comando; confira as mudanças
Neoenergia (NEOE3), Copasa (CSMG3), Bmg (BMGB4) e Hypera (HYPE3) pagam juntas quase R$ 1,7 bilhão em dividendos e JCP
Neoenergia distribui R$ 1,084 bilhões, Copasa soma R$ 338 milhões, Bmg paga R$ 87,7 milhões em proventos e Hypera libera R$ 185 milhões; confira os prazos
A fome pela Petrobras (PETR4) acabou? Pré-sal é o diferencial, mas dividendos menores reduzem apetite, segundo o Itaú BBA
Segundo o banco, a expectativa de que o petróleo possa cair abaixo de US$ 60 por barril no curto prazo, somada à menor flexibilidade da estatal para cortar capex, aumentou preocupações sobre avanço da dívida bruta
Elon Musk trilionário? IPO da SpaceX pode dobrar o patrimônio do dono da Tesla
Com avaliação de US$ 1,5 trilhão, IPO da SpaceX, de Elon Musk, pode marcar a maior estreia da história
Inter mira voo mais alto nos EUA e pede aval do Fed para ampliar operações; entenda a estratégia
O Banco Inter pediu ao Fed autorização para ampliar operações nos EUA. Entenda o que o pedido representa
As 8 ações brasileiras para ficar de olho em 2026, segundo o JP Morgan — e 3 que ficaram para escanteio
O banco entende como positivo o corte na taxa de juros por aqui já no primeiro trimestre de 2026, o que historicamente tende a impulsionar as ações brasileiras
Falta de luz causa prejuízo de R$ 1,54 bilhão às empresas de comércio e serviços em São Paulo; veja o que fazer caso tenha sido lesado
O cálculo da FecomercioSP leva em conta a queda do faturamento na quarta (10) e quinta (11)
Nubank busca licença bancária, mas sem “virar banco” — e ainda pode seguir com imposto menor; entenda o que está em jogo
A corrida do Nubank por uma licença bancária expõe a disputa regulatória e tributária que divide fintechs e bancões
Petrobras (PETR4) detalha pagamento de R$ 12,16 bilhões em dividendos e JCP e empolga acionistas
De acordo com a estatal, a distribuição será feita em fevereiro e março do ano que vem, com correção pela Selic
Quem é o brasileiro que será CEO global da Coca-Cola a partir de 2026
Henrique Braun ocupou cargos supervisionando a cadeia de suprimentos da Coca-Cola, desenvolvimento de novos negócios, marketing, inovação, gestão geral e operações de engarrafamento
