Enauta (ENAT3) propõe combinação de negócios com a 3R Petroleum (RRRP3), que suspende potenciais negociações de fusão com PetroReconcavo (RECV3)

O Conselho de Administração da Enauta (ENAT3) aprovou na noite da última segunda-feira (1º) a apresentação de uma proposta para fusão com a 3R Petroleum (RRRP3). A combinação dos negócios das companhias acontece em um momento de recuperação dos preços do petróleo. 

Em comunicado enviado ao mercado na manhã desta terça-feira (2), a Enauta afirma que a produção potencial combinada com a 3R pode superar os 100 mil barris de óleo equivalentes. Além disso, as reservas operadas seriam superiores a 700 milhões de barris em portfólio. 

Do outro lado, a 3R informou o recebimento da proposta. De imediato, o Conselho da empresa afirmou que suspendeu momentaneamente os esforços para combinação de negócios com a PetroReconcavo (RECV3). 

Ainda de acordo com a proposta da Enauta, a negociação será feita via troca de ações entre as empresas, sem necessidade de carve-outs, waiver fees e restruturação de garantias.

A proposta prevê que os atuais acionistas da 3R Petroleum ficariam com 53% do capital da empresa combinada e os da Enauta com 47%. Essa combinação representa um prêmio de 12% em relação ao valor de mercado atual da 3R.

• Onde investir neste mês? Veja 10 ações em diferentes setores da economia para buscar lucros. Baixe o relatório gratuito aqui. 

Relembre o caso: 3R e PetroReconcavo

A 3R já havia até mesmo contratado o Itaú BBA como assessor financeiro para a operação no início de fevereiro. 

Assim, os esforços do Conselho de Administração da 3R ainda deliberou que a diretoria avaliasse a combinação de negócios com a Enauta em até 30 dias corridos, conforme sugerido na proposta original. 

No mesmo comunicado, a companhia diz que comunicou a PetroReconcavo sobre a proposta da Enauta.

‘Junior Oils’ da bolsa

Tanto a Enauta quanto a 3R e a PetroReconcavo fazem parte de um grupo chamado “junior oils” da bolsa — sobre as quais você pode ler mais aqui. 

Essas empresas novatas no ramo do petróleo aproveitaram a valorização da commodity em 2023 para crescer.

No ano passado, os preços do barril do Brent, utilizado como referência internacional, chegaram a tocar os US$ 95,50 com o acirramento das tensões globais, mas caíram com o passar dos meses. Agora, o petróleo acumula alta de pouco mais de 13% desde o começo de 2024.

Renan Sousa

É editor do Money Times, site parceiro do Seu Dinheiro. Formado em jornalismo na Universidade de São Paulo (ECA-USP) e já passou pela Editora Globo e SpaceMoney.