HGBS11 vai às compras e adquire 25% do Shopping Jaraguá Araraquara por mais de R$ 63 milhões

O Hedge Brasil Shoppings (HGBS11) está com a carteira cheia e resolveu ir às compras. O fundo imobiliário adicionou mais um shopping center ao portfólio através da compra de 25% do Shopping Jaraguá Araraquara, em São Paulo, por R$ 62,027 milhões.

Com a aquisição, o FII passa a deter 20 shoppings distribuídos em 15 cidades.

Segundo o comunicado enviado ao mercado, o pagamento de R$ 10,75 milhões do ativo será realizado por meio de transferência de dívida do vendedor ao FII, através de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) emitidos pela Habitasec Securitizadora.

Os títulos serão corrigidos pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) e contarão com uma taxa de juros adicional de 5,38% ao ano.

Já o montante restante de R$ 52.277.676,70 será quitado através do CRI HGBS II, emitido pela Virgo Companhia de Securitização e detido pelo vendedor do Shopping Jaraguá Araraquara. Os títulos também serão corrigidos pela inflação, mas terão juros anuais de 8,60%.

No total, para viabilizar a compra, o fundo ainda cedeu R$ 47,72 milhões em créditos locatícios, gerando um valor total de R$ 100 milhões através do CRI HGBS II.

O cap rate (taxa de capitalização) estimado da aquisição é de 9,10% sobre a receita operacional prevista para 2025 e de 12% para 2028. 

Além disso, segundo a Hedge Investments, gestora do fundo, a operação não altera a projeção de rendimentos do HGBS11 de R$ 1,60 por cota até junho do ano que vem.

O anúncio da aquisição agradou os investidores, e as cotas do FII operam em alta nesta sexta-feira (20). Por volta das 15h40, o HGBS11 subia 1,41%.

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Dinheiro na conta do HGBS11

A compra do Shopping Jaraguá Araraquara vem na esteira de resultados animadores do HGBS11 durante o mês de novembro. 

Segundo relatório gerencial divulgado na semana passada, o fundo gerou R$ 16,081 milhões em novembro, o que equivale a R$ 1,26 por cota. O FII também apresentou uma receita imobiliária de R$ 17,955 milhões.

Além disso, o HGBS11 registrou queda na vacância dos imóveis locáveis do fundo, passando de 5,1% em setembro para 4,9% em outubro. O nível de ativos vagos é o mais baixo desde 2020, durante a pandemia de covid-19.

Desde o anúncio dos resultados, o HGBS11 passou a indicar a distribuição de R$ 1,60 por cota até o final do primeiro semestre de 2025.

Dani Alvarenga

danielle.silva@seudinheiro.com

Repórter do Seu Dinheiro e jornalista formada pela Universidade de São Paulo (ECA-USP) com certificação em curso de Mercado Financeiro pela Ibmec. Possui experiência na cobertura de economia, política e internacional. Atualmente, cobre o mercado imobiliário e de FIIs.