O mercado de ações vem sofrendo com o aumento da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed) — desde março, o banco central norte-americano vem apertando o ritmo da política monetária para controlar a inflação. Esse movimento forçou um reposicionamento de Bill Ackman.
O megainvestidor está apostando contra a paridade do dólar de Hong Kong em relação ao dólar norte-americano.
"Temos uma grande posição vendida nocional em relação ao dólar de Hong Kong por meio da posse de opções de venda. A paridade não faz mais sentido para Hong Kong e é apenas uma questão de tempo até que quebre", disse Ackman.
As opções de venda são contratos de derivativos que concedem ao titular o direito de vender um ativo a um preço predeterminado em uma data fixa.
A moeda de Hong Kong teve seu valor fixado entre 7,75 e 7,85 por dólar norte-americano por quase quatro décadas, mas os aumentos agressivos da taxa de juro pelo Fed pressionaram essa paridade.
O Ministério das Finanças de Hong Kong mantém a paridade com o dólar, combinando as decisões do Federal Reserve.
Para Ackman, há um argumento crescente para abandonar essa estratégia, já que a China enfrenta uma desaceleração econômica alimentada pela política de covid zero e uma crise de dívida no setor imobiliário.
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As apostas bilionárias de Bill Ackman
Nos 30 anos à frente da Gotham Partners e depois da Pershing Square Capital Management, Ackman acumulou algumas vitórias extraordinárias — bem como algumas perdas.
Confira as cinco das maiores negociações do investidor bilionário:
- 2022: aumento de juro nos EUA - Ackman apostou na elevação da taxa básica pelo Federal Reserve. Em outubro, ele que a Pershing Square ganhou US$ 2,7 bilhões gastando cerca de US$ 400 milhões em juros.
- 2022: zera participação na Netflix - Ackman anunciou uma grande aposta na Netflix no final de janeiro, mas saiu dessa posição três meses depois com um prejuízo de US$ 400 milhões.
- 2020: resposta à covid-19 - A fama de Ackman atingiu novos patamares em março de 2020, quando ele ganhou US$ 2,6 bilhões apostando que a pandemia desencadearia uma paralisação econômica total nos EUA. Na ocasião, Pershing Square gastou US$ 27 milhões comprando proteção de crédito em índices de títulos com grau de investimento e de alto rendimento e então liquidou a posição quando o Fede começou a comprar títulos corporativos para proteger a economia.
- 2014: Valeant Pharmaceuticals - a Pershing Square adquiriu 8,5% da Valeant por US$ 180 a ação em 2014, no que ficaria conhecido como um dos negócios mais desastrosos de Ackman. A empresa farmacêutica viu o preço de suas ações despencar mais de 90% nos três anos seguintes. A Pershing Square acabou fechando toda a posição na Valeant em março de 2017, perdendo mais de US$ 3 bilhões na negociação.
- 2012: Herbalife - Ackman chamou a Herbalife de esquema de pirâmide em 2012 e abriu uma posição vendida de US$ 1 bilhão na empresa de suplementos dietéticos,, apostando que acabaria vendo o preço das ações cair para zero. Mas a venda se tornou uma das maiores perdas de todos os tempos de Ackman, já que o preço das ações da Herbalife continuou subindo até que ele finalmente teve que liquidar sua posição em 2017.
*Com informações do Markets Insider