A consultoria Economatica listou 24 ações da bolsa com potencial de pagar bons dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) em 2021, ou seja, um retorno (dividend yield) superior a 2% ao ano, valor atual da taxa básica de juros (Selic).
O setor com maior número de representantes na lista, como já é de costume, é o de energia elétrica, com oito ações. O setor costuma ter grande previsibilidade de receitas por trabalhar com concessões de longo prazo, provendo um serviço muito essencial.
Os segmentos de seguradoras, exploração de imóveis e alimentos também se destacam no ranking, com duas representantes cada um.
A ação com maior potencial de pagamento de proventos é a da Enauta (ENAT3), do setor de óleo e gás, com dividend yield projetado para 2021 de 9,64%. Em 2019, a empresa lucrou R$ 215 milhões, e nos nove primeiros meses de 2020, o lucro foi de R$ 244 milhões, 13,23% maior que o de todo o ano anterior. Em 2020, a Enauta pagou um dividend yield de 7,14%.
Confira a lista completa:
As melhores pagadoras de dividendos de 2021
| Empresa | Ação | Setor/segmento | Dividend yield projetado 2021 |
| Enauta | ENAT3 | Óleo e gás | 9,64% |
| Taesa | TAEE11 | Energia elétrica | 9,63% |
| Wiz | WIZS3 | Corretoras de seguros | 8,32% |
| Cyrela Commercial Properties | CCPR3 | Exploração de imóveis | 6,80% |
| AES Tietê | TIET11 | Energia elétrica | 6,37% |
| CTEEP | TRPL4 | Energia elétrica | 6,26% |
| Cyrela | CYRE3 | Incorporações | 6,16% |
| CPFL Energia | CPFE3 | Energia elétrica | 5,53% |
| Camil | CAML3 | Alimentos diversos | 5,27% |
| Porto Seguro | PSSA3 | Seguradoras | 4,37% |
| Copel PNB | CPLE6 | Energia elétrica | 4,14% |
| SulAmérica | SULA11 | Seguradoras | 4,08% |
| Copel ON | CPLE3 | Energia elétrica | 4,03% |
| Engie Brasil | EGIE3 | Energia elétrica | 3,92% |
| Banco Pan | BPAN4 | Bancos | 3,90% |
| SLC Agrícola | SLCE3 | Agricultura | 3,59% |
| Odontoprev | ODPV3 | Serviços médico-hospitalares | 3,48% |
| Hypera | HYPE3 | Medicamentos e outros produtos | 3,43% |
| B3 | B3SA3 | Serviços financeiros diversos | 3,11% |
| Multiplan | MULT3 | Exploração de imóveis | 2,57% |
| Cia. Hering | HGTX3 | Vestuário | 2,56% |
| Minerva | BEEF3 | Carnes e derivados | 2,53% |
| Neoenergia | NEOE3 | Energia elétrica | 2,32% |
| M. Dias Branco | MDIA3 | Alimentos diversos | 2,08% |
Fonte: Economatica.
Metodologia
Para a amostra foram consideradas as seguintes condições:
- Ação com volume financeiro médio diário em 2020 superior a R$ 5 milhões por dia;
- Empresa com lucro em 2019 e nos nove primeiros meses de 2020;
- O lucro dos nove primeiros meses de 2020 ter sido equivalente a, no mínimo, 75% do lucro de 2019, o que torna mais provável que a empresa feche 2020 com lucro igual ou superior ao do ano de 2019;
- Ação ter distribuído dividendos ou JCP em 2019.
A Economatica considerou que a política de distribuição de dividendos e JCP das companhias em 2021 seria equivalente ou superior à do ano de 2020.
O cálculo do dividend yield projetado para o final de 2021 considerou o preço de cada ação no último dia de 2020 e o mesmo volume de dividendos e JCP distribuídos pela empresa no ano passado.
Os dividend yields projetados para 2021 em geral ficaram maiores que os de 2020 mesmo com lucros iguais ou superiores no ano passado em relação a 2019 uma vez que muitas ações se desvalorizaram em 2020.
O cálculo do dividend yield justamente considera os proventos pagos por ação divididos pelo preço da ação. Assim, quanto menor o preço da ação, maior o retorno para um mesmo valor de proventos.
A consultoria lembra, contudo, que a metodologia adotada para montar o ranking é puramente quantitativa, sendo recomendável uma análise mais detalhada das empresas antes de se tomar qualquer decisão de investimento.
Como se saiu o ranking de 2020
No início do ano passado, a Economatica montou um ranking semelhante, com as 21 ações com maior potencial de pagarem bons dividendos em 2020. Na ocasião, foram consideradas aquelas que, pelos mesmos critérios do ranking atual, poderiam ter um dividend yield superior a 4%.
Segundo a consultoria, apenas nove das 21 ações listadas no ranking do ano passado atingiram o retorno de dividendos projetado, uma vez que a crise desencadeada pela pandemia de coronavírus reduziu a distribuição de dividendos das empresas.
A melhor pagadora de dividendos do ranking do ano passado foi a unit da Taesa (TAEE11), com dividend yield de 9,63%. A expectativa do levantamento era de 6,06%.
A ação apontada como a de maior potencial de dividend yield em 2020 foi a do Itaú Unibanco (ITUB3), com previsão de retorno de 8,76%. No entanto, o banco teve um retorno de apenas 4,67%, devido à brusca redução da distribuição de dividendos pelo setor bancário.
Quanto ao desempenho das ações, somente quatro das 21 ações listadas registraram valorização no ano de 2020, sendo a maior alta a das units da Taesa, com ganho de 18,88%, já considerando o reinvestimento de dividendos e JCP.
Confira o balanço final:
| Empresa | Ação | Setor/ segmento | DY projetado 2020 | DY real 2020 | Alta/ queda da ação 2020 |
| Taesa | TAEE11 | Energia elétrica | 6,06% | 9,63% | 18,88% |
| BB Seguridade | BBSE3 | Seguradoras | 4,19% | 9,39% | -11,44% |
| Wiz | WIZS3 | Corretoras de seguros | 7,87% | 8,32% | -37,69% |
| Santander | SANB11 | Bancos | 4,22% | 6,26% | -3,15% |
| Itaú Unibanco ON | ITUB3 | Bancos | 8,76% | 4,67% | -8,74% |
| ABC Brasil | ABCB4 | Bancos | 5,57% | 4,15% | -19,37% |
| Copel PNB | CPLE6 | Energia elétrica | 4,12% | 4,14% | 13,10% |
| Sanepar PN | SAPR4 | Água e saneamento | 4,33% | 4,11% | -25,07% |
| Itaú Unibanco PN | ITUB4 | Bancos | 7,56% | 4,07% | -11,22% |
| Banrisul | BRSR6 | Bancos | 5,75% | 3,97% | -30,12% |
| Sanepar UNIT | SAPR11 | Água e saneamento | 4,42% | 3,95% | -20,61% |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Bancos | 4,83% | 3,81% | -23,58% |
| CCR | CCRO3 | Exploração de rodovias | 4,02% | 3,58% | -26,28% |
| Bradesco ON | BBDC3 | Bancos | 5,35% | 2,61% | -19,73% |
| Bradesco PN | BBDC4 | Bancos | 5,54% | 2,56% | -15,22% |
| Cemig PN | CMIG4 | Energia elétrica | 5,26% | 2,19% | 13,11% |
| Cemig ON | CMIG3 | Energia elétrica | 4,65% | 1,94% | 12,62% |
| MRV | MRVE3 | Incorporações | 5,16% | 1,79% | -10,36% |
| Tegma | TGMA3 | Transporte rodoviário | 4,17% | 1,26% | -27,38% |
| Tupy | TUPY3 | Material rodoviário | 4,45% | 0,00 | -17,11% |
| BR Malls | BRML3 | Exploração de imóveis | 5,40% | 0,00 | -45,18% |