O ano não começou com as melhores expectativas para o mercado brasileiro. Com um ambiente marcado por tensões geopolíticas, incerteza fiscal e guerra comercial, a alta de 15,4% do Ibovespa no primeiro semestre surpreendeu o mercado.
Diante desse contexto, o CEO e estrategista-chefe da Empiricus, Felipe Miranda, aponta que “o cenário brasileiro de 2025 lembra uma cidade em transição”.
Por isso, o alerta é direto: “o momento exige vigilância e discernimento.” Em outras palavras, não é hora de sair comprando qualquer ação. Depois de um período de recuperação, é preciso escolher com cuidado onde investir no segundo semestre.
3 pilares podem sustentar a bolsa neste segundo semestre
Felipe Miranda explica que o bom desempenho dos ativos brasileiros no primeiro semestre foram motivados mais por fatores externos do que por um ambiente doméstico positivo.
De acordo com o analista, a rotação global de capital, em decorrência da fraqueza do dólar, foi um dos principais fatores para a alta dos ativos de risco domésticos.
Mas, para o segundo semestre, já é possível observar um ambiente mais positivo sendo desenhado.
Ele destaca que há três gatilhos que podem abrir espaço para um novo ciclo de valorização dos ativos locais:
- A expectativa de cortes de juros nos Estados Unidos até o fim do ano;
- Um possível início de flexibilização monetária no Brasil em 2026; e
- A antecipação do debate eleitoral, com uma possível alternância de poder.
Contudo, ele reforça que o cenário ainda é incerto e há dúvidas se estamos de fato em frente a uma construção duradoura ou “uma fachada prestes a desmoronar”. Nesse sentido, é preciso ter cautela na escolha das ações.
Nesse sentido, Miranda aponta que há 10 ações que valem a pena investir durante esse momento de transição. São papéis com foco em fundamentos sólidos, múltiplos descontados, potencial de valorização e boas chances de entregar retornos mesmo com o atual cenário.
Essas ações vêm entregando um retorno bem acima do Ibovespa. Para se ter uma ideia, no primeiro semestre do ano o portfólio valorizou 25,6% contra 15,4% do índice.
E você pode conhecer as 10 ações de forma 100% gratuita. Isso porque, o Seu Dinheiro/Money Times, em parceria com a Empiricus, está liberando o acesso à carteira recomendada como cortesia.
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