Onde investir na bolsa em meio ao sobe e desce do dólar? XP revela duas carteiras de ações para lucrar com a volatilidade do câmbio
Confira as ações recomendadas pelos analistas para surfar as oscilações do dólar e proteger sua carteira em meio ao sobe e desce da moeda
Entre altas e quedas nos últimos meses, o dólar despencou quase 9% frente ao real desde o início do ano. Saiu de R$ 6,20 em dezembro de 2024 para rondar agora a faixa dos R$ 5,60 a R$ 5,70. Com essa volatilidade na moeda, a XP Investimentos levantou quais ações brasileiras podem ganhar com o sobe e desce do câmbio.
Na visão dos analistas, o câmbio pode virar o jogo a qualquer momento e alterar a performance das ações de forma rápida e expressiva.
É por isso que é preciso estar preparado para jogar em ambos os cenários: de valorização do real ou de fortalecimento do dólar.
Diante disso, a XP realizou uma análise dos ativos em sua cobertura e selecionou duas cestas de ações para ajudar o investidor a se posicionar em diferentes cenários, repleta de ativos que possuem maior sensibilidade à taxa de câmbio.
- E MAIS: Com Selic a 14,75% ao ano, ‘é provável que tenhamos alcançado o fim do ciclo de alta dos juros’, defende analista – a era das vacas gordas na renda fixa vai acabar?
Onde investir na bolsa em meio à queda do dólar?
Em um cenário como o atual, de câmbio enfraquecido, a XP avalia que há oito ações listadas na B3 que podem performar bem com o dólar fraco.
A carteira reúne papéis que se beneficiam da moeda norte-americana em queda, com perfil doméstico e pouca (ou nenhuma) receita na moeda americana, mais atrelados à atividade econômica e ao ciclo de juros doméstico.
Leia Também
Entre eles, estão varejistas como a C&A (CEAB3), que já se valorizou 116,20% desde o começo do ano, e a Azzas 2154 (AZZA3), que acumula ganhos da ordem de 50% em 2025.
Só nesse grupo, a alta acumulada da carteira em 2025 beira os 43%, muito acima dos 15,7% do Ibovespa.
Confira a lista completa de ações para surfar a queda do dólar:
| Cesta dólar fraco | | | | |
|---|---|---|---|---|
| Empresa | Ticker | Setor | % Receita em US$ | Retorno em 2025 |
| Copel | CPLE6 | Elétricas | 0,00% | 41,80% |
| Cyrela | CYRE3 | Construção Civil | 0,00% | 61,60% |
| Azzas 2154 | AZZA3 | Varejo | 11,00% | 48,40% |
| Iguatemi | IGTI11 | Propriedades Comerciais | 0,00% | 31,30% |
| C&A | CEAB3 | Varejo | 0,00% | 116,20% |
| Rumo | RAIL3 | Transportes | 0,00% | 2,10% |
| Copasa | CSMG3 | Saneamento | 0,00% | 14,40% |
| Motiva (antiga CCR) | MOTV3 | Transportes | 0,00% | 34,50% |
Uma carteira de ações para faturar com a alta do dólar
Na avaliação da XP, também há um punhado de ações para investir e faturar em momentos de câmbio forte.
A segunda cesta feita pelos analistas lista sete empresas sensíveis a um dólar mais forte — aquelas que faturam pesado na moeda americana, mas têm custos em real ou outras moedas locais, e por isso sofrem com o câmbio desfavorável.
Não à toa, empresas ligadas à exportação dominam o portfólio. Nomes como BRF (BRFS3), Suzano (SUZB3), Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) compõem essa lista.
Veja a carteira completa:
| Cesta dólar forte | | | | |
|---|---|---|---|---|
| Empresa | Ticker | Setor | % Receita em US$ | Retorno em 2025 |
| BRF | BRFS3 | Alimentos & Bebidas | 47,30% | -18,10% |
| Suzano | SUZB3 | Papel & Celulose | 79,20% | -13,10% |
| JBS | JBSS3 | Alimentos & Bebidas | 74,00% | 12,00% |
| Petrobras | PETR3 | Óleo, Gás e Petroquímicos | 100,00% | -11,40% |
| Klabin | KLBN11 | Papel & Celulose | 34,70% | -14,40% |
| Vale | VALE3 | Mineração & Siderurgia | 90,60% | 5,70% |
| Gerdau | GGBR4 | Mineração & Siderurgia | 43,10% | -11,80% |
É preciso destacar que o desempenho desta cesta em 2025 é de uma média negativa de quase 7% no ano, reflexo do dólar mais fraco até então.
Por que o dólar caiu tanto em 2025?
O índice DXY, que mede o dólar contra uma cesta de outras moedas fortes, mostra uma desvalorização de 6,5% em 2025. Grande parte desse movimento aconteceu depois do “tarifaço” imposto pelo presidente Donald Trump, que colocou fogo nas relações comerciais globais.
Em meio à crescente incerteza sobre os rumos da economia americana, o dólar, que é tradicionalmente visto como porto seguro para investidores em momentos de crise, vem perdendo força frente às principais moedas globais, mesmo diante de um ambiente de maior volatilidade nos mercados.
Isso é um contraste e tanto com o fim de 2024, quando o dólar subiu mais de 13% contra o real no quarto trimestre de 2024, puxado pelos temores em relação ao cenário fiscal no Brasil e a uma potencial desaceleração global, que aumentaram o apetite pela moeda americana.
*Com informações do Money Times.
COMPARTILHAR
Banco do Brasil (BBAS3) terá a pior rentabilidade (ROE) em quase uma década no 2T25, prevê Goldman Sachs. É hora de vender as ações?
Para analistas, o agronegócio deve ser outra vez o vilão do balanço do BB no segundo trimestre de 2025; veja as projeções
Investidor ainda está machucado e apetite pela bolsa é baixo — e isso não tem nada a ver com a tarifa do Trump, avalia CEO da Bradesco Asset
Apetite por renda fixa já começou a dar as caras entre os clientes da gestora, enquanto bolsa brasileira segue no escanteio, afirma Bruno Funchal; entenda
Com ou sem Trump, Selic deve fechar 2025 aos 15% ao ano — se Lula não der um tiro no próprio pé, diz CEO da Bradesco Asset
Ao Seu Dinheiro, Bruno Funchal, CEO da Bradesco Asset e ex-secretário do Tesouro, revela as perspectivas para o mercado brasileiro; confira o que está em jogo
FII Arch Edifícios Corporativos (AIEC11) sai na frente e anuncia recompra de cotas com nova regra da CVM; entenda a operação
Além da recompra de cotas, o fundo imobiliário aprovou conversão dos imóveis do portfólio para uso residencial ou misto
As apostas do BTG para o Ibovespa em setembro; confira quem pode entrar e sair da carteira
O banco projeta uma maior desconcentração do índice e destaca que os grandes papéis ligados às commodities perderão espaço
Na guerra de tarifas de Trump, vai sobrar até para o Google. Entenda o novo alerta da XP sobre as big techs
Ações das gigantes da tecnologia norte-americana podem sofrer com a taxação do republicano, mas a desvalorização do dólar oferece alívio nas receitas internacionais
Ibovespa come poeira enquanto S&P 500 faz história aos 6.300 pontos; dólar cai a R$ 5,5581
Papéis de primeira linha puxaram a fila das perdas por aqui, liderados pela Vale; lá fora, o S&P 500 não sustentou os ganhos e acabou terminando o dia com perdas
O Brasil não vale o risco: nem a potencial troca de governo em 2026 convence essa casa de análise gringa de apostar no país
Analistas revelam por que não estão dispostos a comprar o risco de investir na bolsa brasileira; confira a análise
Trump tarifa o Brasil em 50%: o que fazer agora? O impacto na bolsa, dólar e juros
No Touros e Ursos desta semana, o analista da Empiricus, Matheus Spiess, analisa os impactos imediatos e de médio prazo das tarifas para o mercado financeiro
Ibovespa cai, dólar sobe a R$ 5,57 e frigoríficos sofrem na bolsa; entenda o que impacta o setor hoje
Enquanto Minerva e BRF lideram as maiores perdas do Ibovespa nesta segunda-feira (14), a Brava Energia desponta como maior alta desta tarde
Na batalha da B3, Banco do Brasil (BBAS3) volta a perder para o Itaú (ITUB4) em junho, mas segue à frente de Bradesco (BBDC4)
Em junho, as ações do banco estatal caíram para o quarto lugar em volume negociado na B3, segundo levantamento do DataWise+
Gestores de fundos imobiliários passam a ficar otimistas, após sentimento negativo do 1º semestre; saiba os motivos
Após pessimismo da primeira metade do ano, sentimento vira e volta para o campo positivo, com destaque para os setores de escritórios e aluguel residencial
Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) se salvaram, mas não a Embraer (EMBR3); veja as maiores altas e quedas do Ibovespa na última semana
Bolsa brasileira sentiu o impacto do tarifaço de Trump, sobretudo sobre as empresas mais sensíveis a juros; BRF (BRFS3) fechou com a maior alta, na esteira da fusão com a Marfrig (MRFG3)
Trump volta a derrubar bolsas: Ibovespa tem a maior perda semanal desde 2022; dólar sobe a R$ 5,5475
A taxação de 35% ao Canadá pressionou os mercados internacionais; por aqui, a tarifa de 50% anunciada nesta semana pelo presidente norte-americano seguiu pesando sobre os negócios
BRPR Corporate Offices (BROF11) estabelece novo contrato de locação com a Vale (VALE3) e antecipa R$ 44 milhões
O acordo, no modelo atípico, define que a mineradora passará a ser responsável por todos os encargos referentes ao empreendimento localizado em Minas Gerais
XP aponta seis ações defensivas para enfrentar o novo choque de 50% imposto pelos EUA — e duas possíveis beneficiadas
Enquanto a aversão a risco toma conta do mercado, a XP lista seis papéis da B3 com potencial para proteger investidores em meio ao tarifaço de Trump
Ibovespa escapa da sangria após tarifas de Trump, mas cai 0,54%; dólar sobe a R$ 5,5452
Após o anúncio da tarifa de 50% sobre produtos brasileiros, que deve entrar em vigor em 1 de agosto, algumas ações conseguiram escapar de uma penalização dos mercados
Embraer (EMBR3) não é a única a sofrer com as tarifas de Trump: as ações mais impactadas pela guerra comercial e o que esperar da bolsa agora
A guerra comercial chegou ao Brasil e promete mexer com os preços e a dinâmica de muitas empresas brasileiras; veja o que dizem os analistas
Um novo segmento para os fundos imobiliários? Com avanço da inteligência artificial, data centers entram na mira dos FIIs — e cotistas podem lucrar com isso
Com a possibilidade de o país se tornar um hub de centros de processamento de dados, esses imóveis deixam de ser apenas “investimentos diferentões”
O pior está por vir? As ações que mais apanham com as tarifas de Trump ao Brasil — e as três sobreviventes no pós-mercado da B3
O Ibovespa futuro passou a cair mais de 2,5% assim que a taxa de 50% foi anunciada pelo presidente norte-americano, enquanto o dólar para agosto renovou máxima, subindo mais de 2%
