O IPO do ano? Shein se prepara para mega oferta de ações em Londres após tentativa de listagem frustrada nos EUA

Após uma tentativa frustrada de abrir capital em Wall Street, a gigante do varejo de moda Shein está intensificando os preparativos para uma mega oferta de ações em Londres — e pode conquistar o título de maior IPO do ano, segundo a Reuters.

A varejista “das blusinhas” pretende atualizar o regulador de valores mobiliários da China — CSRC, a versão asiática da CVM — sobre a mudança do local da oferta pública inicial, informaram fontes à agência.

Em novembro do ano passado, a companhia entrou com um pedido confidencial para abrir o capital nos Estados Unidos na SEC, a xerife do mercado de capitais norte-americano. 

Porém, a chinesa enfrentou obstáculos regulatórios para a listagem, além de críticas de legisladores norte-americanos sobre supostas práticas ilícitas trabalhistas e ações judiciais de concorrentes.

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A empresa enfrentou um escrutínio mais rigoroso do que o esperado por parte dos reguladores dos EUA — e até agora, a SEC ainda não avançou com o pedido de oferta de ações.

Agora, a expectativa é que o gigante de e-commerce sediado em Singapura apresente o pedido de listagem à Bolsa de Valores de Londres já neste mês.

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A Shein desistiu do IPO nos EUA?

Após ser barrada em Nova York, a Shein começou a explorar uma listagem na bolsa britânica junto a consultores financeiros e jurídicos sediados em Londres no início deste ano.

De acordo com a Reuters, a empresa de moda também abordou gestores de fundos sediados em Londres para reuniões antes do lançamento das ações na bolsa.

Apesar da resistência por lá, é importante destacar que a Shein não desistiu totalmente do plano de IPO nos EUA.

Na realidade, ainda que esteja se preparando para uma oferta de ações em Londres, a gigante do e-commerce ainda prefere Nova York como local de listagem.

Por isso, a empresa pretende manter ativo o pedido na SEC caso haja uma mudança na postura dos reguladores dos EUA, segundo fontes.

De acordo com a Reuters, a varejista ainda poderá buscar uma listagem secundária em Wall Street após a abertura de capital em Londres.

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A listagem da Shein em Londres marcaria uma reviravolta no mercado de ações britânico — que enfrenta uma seca de IPOs. Até agora, neste ano, apenas quatro empresas abriram capital no Reino Unido, entre mais de 30 na Europa.

Na última rodada de investimentos, em maio de 2023, a Shein foi avaliada em aproximadamente US$ 66 bilhões, equivalente a R$ 340,35 bilhões nas cotações atuais.

Vale destacar que o plano de Shein de atualizar o regulador chinês sobre o IPO de Londres deixaria a empresa sujeita à aprovação de Pequim sob as novas regras de listagem para empresas chinesas que abrem capital no exterior.

De acordo com as novas normas, uma série de outras autoridades, como a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma — que supervisiona as participações estrangeiras em empresas locais —, podem ser envolvidos na aprovação de pedidos internacionais de IPO.

*Com informações de Reuters.