Existe uma razão pela qual conseguimos comprar cada vez menos com a mesma quantia de dinheiro a cada ano que passa. Essa razão está intimamente ligada aos estouros de teto de gastos de um país e ao nível de endividamento médio de sua população. Ela também tem tudo a ver com a imagem a seguir.
Você, jovem, se sente assim também? E você, senhor ou senhora, como era fazer compras no Brasil antes do Plano Real?
De uma forma ou de outra, todo brasileiro (não alienado) já testemunhou o fenômeno da inflação. Em outras palavras, sentiu no bolso a corrosão do poder de compra. Ainda assim, uma parte inadequada da população desconhece a natureza do dinheiro.
Enquanto estudava criptoativos, eventualmente notei que a escola não me ensinou a respeito da coisa mais necessária no meu dia a dia.
Eu ainda estava preso na Matrix, calculando as raízes de uma função de segundo grau pela fórmula de Bháskara, sem saber que o tapete estava sendo puxado debaixo dos meus pés, lentamente.
Saiba que o dinheiro não é lastreado em ouro (pelo menos não mais). Também é importante desmanchar o mito de que os bancos mantêm grandes caixas fortes com todo o seu dinheiro em papel-moeda.
Comece a pensar no dinheiro como uma tecnologia que armazena o valor do trabalho e do capital e facilita trocas. Portanto, quem manda no dinheiro tem o controle de basicamente tudo que depende daquele dinheiro.
Um pouco de filosofia para já chegar em cripto
O governo possui o que Max Weber denominou de "monopólio da violência" e Hobbes de "Leviatã" – basicamente a capacidade de fazer com que os cidadãos cumpram leis, inclusive, claro, pagar impostos. Dessa forma, o cidadão trabalha, é pago em dinheiro e reverte parte desses ganhos para o governo.
Além dos impostos, o governo também consegue dinheiro ao emitir dívida. A sua dívida tem valor pois o governo tem o monopólio da violência e sempre poderá cobrar impostos para pagar suas dívidas.
Você sabe quem é, na maioria dos casos, o maior comprador de dívida de um governo? O seu próprio banco central. O banco central cria moeda do nada para comprar esses títulos de dívida, em um processo chamado de monetização da dívida.
Fonte: Elaboração do autor
Paremos para pensar: o governo tem um bolso sem fundo, e sua gestão muda a cada quatro anos. Quitar dívidas (a responsabilidade fiscal) significa fechar torneiras e ser impopular, correndo risco de não reeleição... parece que a longo prazo, esse sistema foi feito para dar errado.
O incentivo para que o governo empurre a dívida com a barriga é maior do que o incentivo para quitá-la.
Quem nunca deixou algo para depois, não é mesmo? Eu queria estar inventando isso, mas não estou. Veja.
Dívida como percentual do PIB ao longo do tempo
O Bitcoin é fruto dessa fragilidade das moedas fiduciárias, que podem a qualquer momento ser criadas e utilizadas para sanar crises e financiar projetos de desenvolvimento... mas perdem seu valor ao longo do tempo.
Através de uma rede de participantes que possuem o mesmo registro de transações, o BTC além de ser um ativo escasso por definição de código, ele também tem mobilidade, podendo ser transferido a um baixo custo, instantaneamente, para qualquer lugar do mundo (diferentemente do ouro). E o mundo está comprando essa ideia cada vez mais.
Curvas de adoção de várias tecnologias
Dados per capita
Número total de usuários de crypto ao longo de 2023 (em milhões)
Já deu para entender, não é? Menos de 15% da população global utiliza Bitcoin e cripto no geral. Estamos (tão) no começo... e eu acredito que nos próximos meses, veremos uma das maiores oportunidades para fazer fortuna dessa década. Vou te mostrar isso também, mas antes...
Variações semanais (04/03/24 a 11/03/24)
? Bitcoin (BTC)
Preço: US$ 69.000 | Var. +9,33%
? Ethereum (ETH)
Preço: US$ 3.880 | Var. +11,24%
? Dominância Bitcoin: 53,62% (Var. -0,36%)
* dados referentes ao fechamento em 11/03/24
Tópicos da semana
- ETFs de ETH talvez não venham em maio: os analistas da Bloomberg reduziram a expectativa de aprovação de um ETF de Ethereum à vista em maio para 30%, uma queda significativa em relação à previsão anterior de 60-70%. Essa revisão reflete um ceticismo crescente, dado a ausência de avanços nos processos de solicitação para tais produtos, semelhantes ao que aconteceu antes das aprovações dos ETFs de Bitcoin. Apesar do otimismo inicial, o silêncio da SEC (CVM americana) cria dúvidas em relação ao novo produto. A aprovação viria provavelmente ou através de mando da corte, ou de uma eventual troca da administração do órgão, em 2025. A plataforma de apostas e predições, Polymarket, está precificando a aprovação com 24% de probabilidade.
- Bitcoin se torna o oitavo ativo mais valioso do mundo: o Bitcoin superou a prata para se tornar o oitavo maior ativo do mundo por capitalização de mercado. Com um aumento no preço que ultrapassou a marca de $71.000, estabelecendo um novo recorde, o Bitcoin agora possui uma capitalização de mercado de $1,4 trilhão, superando a prata que tem $1,3 trilhão. O Bitcoin ainda está atrás da Alphabet, com uma capitalização de $1,6 trilhão, enquanto o ouro permanece o ativo com a maior capitalização de mercado, de $14,66 trilhões.
- Solana é a blockchain do povo: A rede Solana registrou um recorde no número diário de novos endereços, com mais de 691.000 novos endereços sendo criados, baseado na média móvel de sete dias. Muito desse movimento é devido a temporada de airdrops – dinheiro dado a usuários novos, pelas próprias aplicações. Com a Solana já realizando mais transações diárias do que Ethereum, Arbitrum, Optimism, BNB Chain, Tron e Avalanche combinados, seu avanço para se tornar uma das três principais blockchains por capitalização de mercado parece inevitável. O projeto tem o grande diferencial de ser barata e rápida, atraindo o público varejista em peso.
Gráfico da semana
Como eu havia prometido demonstrar, estamos diante de uma das maiores oportunidades para geração de riqueza desta década.
Em 2021, o BTC alcançou a máxima de US$ 69.045, enquanto os juros americanos (bem como os juros ao redor do mundo) estavam em 0%. Lembra do banco central, que comentei naquele esquema de monetização da dívida? A taxa de juros é a sua principal ferramenta de controle da economia; com os juros baixos, os países puderam estimular a economia durante a COVID-19.
Um efeito colateral dos juros baixos é o que pode ser visto abaixo: uma fome do mercado pelo risco.
Preço do BTC vs. Taxa básica de juros americana
Perceba que, neste exato momento, voltamos aos patamares de 2021, depois de um dos mais terríveis bear markets da história do mercado... e os juros ainda estão em alta. Em junho, quando está previsto para acontecer o primeiro corte da taxa, o que você acha que deve acontecer?
Me pergunto se estou sendo sensacionalista, mas vejo que estou apenas observando os dados e tomando decisões com base neles. O BTC indo para acima dos US$ 100 mil neste ciclo significa uma oportunidade de mudar de vida para muitos, especialmente quando sabem em quais ativos investir, para potencializar os retornos nessa breve janela de oportunidade.
Desde o começo da série Exponential Coins, já auxiliamos mais de 200 mil assinantes ao redor do Brasil a se exporem a oportunidades únicas. Gerimos uma carteira que tem entregue mais do que o triplo do retorno do bitcoin desde outubro de 2017. Nela, existem ativos que podem se multiplicar por muitas vezes nos próximos meses.
Farei um evento online e gratuito para apresentar uma nova moeda de US$ 0,50, com um potencial de multiplicação de até 100 vezes. Para se registrar, clique aqui.
Um grande abraço,
Valter Rebelo - Head de Ativos Digitais na Empiricus