A Vibra (ex-BR Distribuidora) comprou a Comerc, empresa que já tinha precificado sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), disse o Pipeline, do Valor Econômico.
Uma empresa adquirir outra em processo já avançado de abertura de capital é incomum. Neste ano, por exemplo, a Hortifruti Natural da Terra foi comprada pela Americanas quando já tinha um prospecto público para a oferta, mas no caso da Comerc a companhia já estava na fase coleta de intenções de investimento (bookbuilding).
A faixa indicativa informada pela empresa era de R$ 16,87 a R$ 18,56. A Comerc levantaria R$ 1,591 bilhão, com o IPO no centro da faixa indicativa, em uma precificação que seria divulgada nesta sexta-feira (8).
A Comerc é uma holding de empresas que atuam na comercialização, gestão de energia para consumidores livres, geradores e pequenas distribuidoras, soluções de eficiência energética e plataformas de inovação e tecnologia. O grupo detém a maior base de clientes no segmento de geração de energia no Brasil.
A aquisição da companhia por parte da Vibra representaria mais um passo de um movimento estratégico da antiga BR Distribuidora para avançar sobre o setor de energia, depois de anunciar uma join venture com a Copersucar — um negócio que competiria com a Raízen, que recentemente estrou na B3.
No primeiro semestre de 2021, a Comerc teve receita de R$ 1,6 bilhão, alta anual de 310%, mas prejuízo de R$ 29 milhões, ante lucro de R$ 15,5 milhões de um ano antes. A oferta da companhia era coordenada por Itaú BBA, BTG Pactual, Credit Suisse, XP e Citi.