Depois de dar um passo atrás, a Kora Saúde aprovou a continuação de sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).
O detalhe importante é que a faixa indicativa teve uma revisão significativa, em relação à sugestão dada há pouco mais de 3 meses, quando a empresa desistiu da operação.
Agora, o preço por ação sugerido pela Kora vai de R$ 7,20 a R$ 9,96, ante o intervalo entre R$ 11,50 e R$ 15,50 na primeira tentativa de IPO, realizada no final de abril. Como os investidores pressionaram por um valor menor, a empresa decidiu suspender a oferta.
Mesmo com essa revisão, o IPO da Kora Saúde pode ser bastante expressivo. A empresa pode vender mais de 181 milhões de ações, contando os lotes principal, suplementar e adicional.
Caso consiga emplacar a oferta no meio da faixa indicativa, ou seja, em R$ 8,58, pode levantar mais de R$ 1,5 bilhão, se vender todos os papéis.
O processo de precificação da ação (bookbuilding) termina na próxima quarta-feira, 11, e a estreia da Kora Saúde na B3, com o código KRSA3, está prevista para sexta, 13.
Além dos IPOs, veja neste vídeo quais ações já consolidadas que podem trazer bons retornos:
Números da Kora
A Kora Saúde é mais uma companhia do segmento de saúde suplementar, mais especificamente de serviços hospitalares, a chegar na Bolsa.
A líder neste mercado é a Rede D’Or, mas estão listadas também a Mater Dei e a novata Oncoclínicas, além de Hapvida e NotreDame Intermédica, que são operadoras de planos de saúde, mas que têm hospitais próprios.
A Kora tem sete hospitais no Espírito Santo, com a rede Meridional e os hospitais São Luiz e São Francisco. São mais duas unidades no Tocantins, da bandeira Medical, o Hospital São Mateus, em Cuiabá (MT), e o Hospital Anchieta, em Brasília. A empresa atingiu a marca de mil leitos disponíveis em março.
No primeiro trimestre deste ano, a Kora teve lucro líquido de R$ 14 milhões, mais de 14 vezes maior que o apurado no mesmo período de 2020.
O Ebitda ajustado cresceu 172% em um ano, para R$ 58,7 milhões entre janeiro e março deste ano. A receita líquida aumentou 55%, para R$ 216,5 milhões.
No aviso ao mercado sobre o IPO, a Kora afirma que vai utilizar os recursos captados para fazer aquisições, inclusive para pagar parcela referente à compra do Hospital Anchieta, ampliar os hospitais já em operação e construir novas unidades.